درس هایی که از چرخه بازار صعودی بیت کوین می توان دریافت کرد

 درس هایی که از چرخه بازار صعودی بیت کوین می توان دریافت کرد

خوان ویلاورد، اقتصاددان و ریاضیدان است که به تجزیه و تحلیل ارزهای رمزنگاری از سال 2012 مشغول است. او رهبری تیم آنالیز و برنامه نویسی کامپیوتر Weiss Ratings که رتبه بندی ارزهای رمزنگاری را در این سایت انجام می دهند، برعهده دارد. متن زیر، برداشت های وی از بررسی چرخه بازار صعودی است.

وال استریت که یک بازار تخصصی است، شامل یک رفتار مشخص است. این بازار دارای الگوهای افزایشی و کاهشی است که برای کارشناسان تا حدودی قابل پیش بینی است.
زمانی که یک بازار به شکل حبابی افزایش قیمت می یابد، قیمت ها با قدرت شروع به افزایش می کنند، که می تواند تشویق بیشتری برای سرمایه گذاری باشد. هنگامی که حباب ناگهان منفجر می شود، فعالان پیش بینی می کنند که این بازار در حال از بین رفتن است. و دقیقا زمانی که یک بازار قوی صعودی جدید در حال شکل گیری است، این صحبت ها از بین می رود. در بازار ارزهای رمزنگاری به ندرت چنین الگویی با همان وضوح مورد بررسی قرار گرفته است. امروزه دو نقطه نظر و صحبت در مورد بیت کوین وجود دارد. یکی این که می گوید قیمت به شدت و حباب گونه افزایش می یابد و دیگر نظر که عنوان می کند برای ارزهای رمزنگاری هیچ آینده ای وجود ندارد. هیچ اشاره ای به این نکته نمی شود که هر دو روند بازار و هر دو نظر تحلیلی چرخه هایی هستند که در ارزهای رمزنگاری مدام تکرار می شوند:
بیت کوین از یک بازار بسیار بزرگ و عظیم برخوردار است که در نتیجه انفجارهای قیمتی شکل گرفته است، دوره ای که ما آن را “اوج” می نامیم. به نظر می رسد که پس از آن یک سقوط مشاهده می شود.
این یک نقطه پایدار را برای ماه ها ایجاد می کند، منطقه ای که یک سکون شدید با نوسانات جانبی افزایشی یا کاهشی که با سختی باید از آن گذر کرد. و مجددا بازار روند افزایشی به خود می گیرد و این چرخه تکرار می شود(دوباره در اوج انفجار قرار می گیرد).

اما کلید اصلی این است:

در ارزهای رمزنگاری هر چرخه جدید به طور چشمگیری بالاتر از چرخه قبلی است. داستان از سپتامبر 2010 آغاز می شود، هشت سال پیش، زمانی که قیمت بیت کوین در حدود 6 سنت بود. امروز این ارز بیش از 8000 دلار ارزش دارد، یعنی بازده ای در حدود 11 میلیون درصد.
مسیر حرکت از 6 سنت تا هزاران دلار آسان نیست. این یک حرکت مستقیم نبوده است. اما آنجا یک نکته وجود دارد: این حرکت در طی یک الگوی چرخه انجام می شود که این چرخه قابل پیش بینی است.

چرخه افزایشی اول از سپتامبر 2010 تا ژوئن 2011

بیت کوین این چرخه را با قدرت آغاز کرد اما یک روند غیرسهمی داشت. افزایش قیمت از 6 سنت به 80 سنت نا آوریل 2011. تا این نقطه، افزایش قیمت عمدتا توسط کاربران بیت کوین و سرمایه گذاران قدیمی که فناوری را درک کرده بودند، ایجاد شده بود.
سپس به طور ناگهانی میانگین تعداد سرمایه گذاران شروع به افزایش می کند. اما بازار هنوز هم کوچک و منحصر به فرد است، و تحمل این تعداد را ندارد. بنابراین قیمت ها جهشی پرتاب گونه دارند. بیت کوین به معنای واقعی شلیک شد، جهشی از 80 سنت به بیش از 36 دلار.
سقوط بلافاصله پس از آن ظهور می کند. بیت کوین 93 درصد افت می کند. درست مانند حالا نیز، افراد با دید منفی پدیدار شدند. آنها در مورد یک تجربه شکست خورده صحبت کردند و به بحث در مورد مرگ بیت کوین پرداختند.
اما قیمت هرگز به کمتر از 2 دلار نرسید. بنابراین در پایان دوره سقوط، حتی سرمایه گذارانی که در شروع روند صعودی بازار اقدام به سرمایه گذاری کرده بودند، سرمایه آنها 38 برابر شده بود.

چرخه افزایشی دوم از اکتبر 2011 تا آوریل 2013

همانند چرخه افزایشی قبلی، بیت کوین یک افزایش کوتاه را مشاهده کرد و از کمتر از 2 دلار به حدود 10 دلار افزایش یافت.
خریداران و سرمایه گذاران بیت کوین که آن را پیش از شروع چرخه اول و دوم خرید کرده بودند، حالا خوشحال اند. اما خریدارانی که بیت کوین را در اوج پیک چرخه اول و در 35 دلار خرید انجام داده بودند همچنان ناامید هستند.
اما در اوایل ژانویه جهش بازار باز می گردد. پادشاه ارزهای رمزنگاری قیمت 13 دلار را می شکند و دوباره به سرعت افزایش می یابد. انفجار قیمتی که حباب 260 دلاری را در آوریل سال 2013 تشکیل می دهد.
مجموع افزایش از پایین ترین قیمت تا بالاترین حد در حدود 13000 درصد بود. اما بخش عمده ای از این حرکت افزایشی در مدت کوتاه دو ماه انجام شد، از فوریه تا آوریل 2013.
این بار بازار حتی با افت شدیدتری مواجه می شود. در کمتر از یک هفته بیت کوین در 15 آوریل به قیمت 50 دلار می رسد. این یعنی یک سقوط سریع 80 درصدی.
و باز هم به طور معمول تیتر “بیت کوین مرده است” در عنوان اغلب مقاله ها دیده می شود.
اما مانند چرخه قبلی نیز، هر کس در آغاز این چرخه بیت کوین خرید کرده بود، ارزش دارایی وی افزایش یافته است؛ در حدود 5 برابر.

چرخه افزایشی سوم از آوریل 2013 تا دسامبر 2013

مانند دوره های گذشته، افت قیمت بیت کوین اصلاح شد و از 50 دلار به آرامی به 100 دلار در 1 اکتبر 2013 افزایش یافت.
مانند چرخه قبل افزایش و انفجار قیمتی در طول دو ماه رخ داد و قیمت بیت کوین در ماه دسامبر به 1160 دلار رسید. این بار این روند افزایشی نه تنها سرمایه گذاران معمولی، بلکه توجه رسانه ها را به این بازار جلب کرد. این انفجار قیمتی طولانی ترین زمان را در بالا نگه داشتن قیمت داشته است.
از دسامبر سال 2013 که قیمت به 1160 دلار رسید، قیمت بیت کوین تا ژانویه 2015 به قیمت 150 دلار کاهش یافت و یک کاهش 87 درصدی را تجربه کرد.
این روند نزولی بسیار طولانی و عمیق بود. در آن زمان آندریاس آنتونوپولوس، از بنیانگذاران بیت کوین، در مورد آینده بیت کوین اظهار نگرانی کرد.
اما مثل قبل، حتی در پایین ترین قیمت، سرمایه گذارانی که در ابتدای روند افزایشی خرید کرده بودند، سرمایه خود را سه برابر کرده اند.
همچنین این بازار طولانی ترین بازار نزولی بیت کوین در تمام این مدت است.

بازار افزایشی چهارم از ژانویه 2015 تا دسامبر 2017

چند سال طول کشید تا بیت کوین بازار نزولی خود را در سال 2014 اصلاح کند.
پس از آن روند صعودی بزرگ در سال 2017 آغاز می شود. بیت کوین حرکت ابتدایی خود را از 1000 دلار در ماه ژانویه تا 5000 دلار در ماه اکتبر آغاز می کند.
با این حال مانند سه دوره قبل یک بازار افزایشی در 2 ماه ایجاد شد. قیمت بیت کوین مانند موشک افزایش یافت و بیت کوین در ماه دسامبر به بالاترین قیمت خود در حدود 20000 دلار دست یافت.
و البته به دنبال آن به ناچار یک روند نزولی ایجاد شد و بیت کوین با 70 درصد کاهش در تاریخ 6 فوریه 2018 به قیمت 5800 دلار رسید.
بسیاری از تحلیل گران که با چرخه های قبلی نزولی آشنا نیستند، چنین استدلال می کنند که این به نوعی یک پدیده جدید است. اما همانطور که ملاحظه کردید، به وضوح مشخص است که برای چندمین بار است که این کاهش رخ می دهد.

چرخه بعدی صعودی در حال ایجاد شدن است

اگر تاریخ را به عنوان یک راهنما بررسی کنیم:

– چند ماه اول چرخه افزایشی، کند و خسته کننده است. مسلما انتظار نداریم که قیمت به طور ناگهانی افزایش یابد. اما این زمان، زمان مناسبی برای سرمایه گذاری است.
– هسته اولیه صعود در بازار افزایشی، پیوسته است اما سهمی شکل نیست. این موقع، بهترین زمان برای افزودن به ارزهای خود است.
– تا زمانی که ضربه نهایی به قیمت بیت کوین وارد نشده، می توان هر لحظه یک قیمت جدید و بالاتر از بیت کوین مشاهده کرد. این زمانی برای کسب درآمد بیشتر است.
– در افت بعد از آن حداقل سود، نصف خواهد شد. اما همانطور که گفته شد، سرمایه گذارانی که در ابتدای روند، خرید انجام داده اند، هنوز سود دارند. حتی کسانی که در تمام طول این مدت ارز خود را نگه داشته اند، درآمد زیادی را کسب کرده اند.

سه تغییر عمده در چرخه بازار افزایشی بیت کوین

بعضی از تحلیلگران ممکن است که فکر کنند، افت و خیزهای بیت کوین فقط یک چرخه بی پایان است. اما واقعیت این است که با هر چرخه افزایشی، بازار ارزهای رمزنگاری نیز در حال تکامل است و پیشرفت به سوی یک مرحله جلوتر در روند بالغ شدن به پیش می رود. سه تغییر عمده را می توان شاهد بود:

1) بیت کوین دیگر تنها نیست

در هر چرخه، به ویژه در آخرین آن، طیف وسیعی از ارزهای رمزنگاری جدید معرفی می شوند. فناوری های پیشرفته و موارد استفاده بیشتر. ما معرفی اتریوم و قراردادهای هوشمند را دیده ایم، ظهورRipple، Stellar، NEO، EOS و Cardano را مشاهده کردیم و به زودی ارزهای جدیدتر

2) حجم معاملات و نقدینگی بهبود یافته است

در نتیجه فاز انفجاری در بازار افزایشی، این روند نسبت به دوره قبل شدت کمتری دارد.
– اوج چرخه افزایشی اول ( پایان ژوئن 2011) قیمت بیت کوین 4500 درصد افزایش داشت.
– در اوج چرخه افزایشی دوم (پایان آوریل 2013) با 1300 درصد افزایش مواجه شد.
– در اوج چرخه سوم (پایان دسامبر 2013) شاهد افزایش قیمتی 1160 درصدی بودیم.
– و در اوج چرخه چهارم(از دسامبر 2017) قیمت بیت کوین افزایش 400 درصدی را تجربه کرد.

3) پذیرش و زیرساخت ها به طور پیوسته رشد یافته است

قبل از سال 2010 معاملات بسیار انگشت شمار بودند. در سال 2013 تنها یک صرافی وجود داشت. در سال 2014 بزرگترین صرافی Mt.Gox ورشکسته شد. اما این شکست باعث ایجاد ده ها صرافی جدید و امن تر شد. علارغم این پیشرفت ها، واضح است که بهترین روزهای ارزهای رمزنگاری هنوز در راه اند. از دیدگاه بنیادی به کارگیری و استفاده از ارزهای رمزنگاری هرگز به این وسعت نبوده است. زیرساخت ها و فناوری های زیربنایی در حال حاضر در بهترین حالت ممکن قرار دارند. در درازمدت تنها یک را پیش رو است: رو به جلو و به سمت بالا و صعودی.

 

 

source:coinsara