در حالی که اتریوم در 22 ژانویه با افت زیادی به حوالی سطح 1040 دلار رسید و طی آن 600 میلیارد دلار از قراردادهای آتی اتریوم لیکویید شد ، اما قیمت اتر ،درحالیکه بیت‌کوین کمی روند نزولی داشت، به روند صعودی برگشت و به بالاترین قیمتش تا کنون رسید. 

طبق گزارش Cointelegraph، افزایش TVL (سرمایه قفل شده) و حجم تراکنش های بخش امور مالی غیرمتمرکز علت موج صعودی اتریوم می‌باشد. علاوه بر این برای تشخیص اینکه آیا افزایش قیمت ناگهانی اخیر امکان وقوع یک سقف قیمت در آینده ی نزدیک را منعکس می‌کند یا خیر، به جریان های بدست آمده از بلاکچین ها و داده های مشتق شده نگاه می‌کنیم:

برداشت از صرافی ها و هولد کردن نهنگ ها

افزایش برداشت ها از صرافی ها می‌تواند به چندین عامل بستگی داشته باشد، مثل سهام گذاری، کِشت سود یا ییلد فارمینگ (Yield Farming) و انتقال کوین ها به کیف پول های آفلاین توسط خریداران. 

همانطور که نمودار بالا نشان می‌دهد در 23 ژانویه، به تازگی صرافی های متمرکز به کمترین سطح دخیره اتر از نوامبر 2018 تا کنون رسیده اند.

با وجود اینکه بعضی اخبار حاکی از این جریان اند که بخشی از این برداشت ها مربوط به نقل و انتقالات داخلی انجام شده بین کیف پول های آفلاین Bitfinex است، طی ماه گذشته روند واضحی از برداشت های خالص وجود داشته است. 

این داده ها همچنین با رسیدن ارزش کل دارایی های قفل شده در DeFi (TVL) به بالاترین حد خودش تاکنون یعنی 26 میلیارد دلار مصادف شده که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران ترجیح داده اند از این فرصت های سودآور بهره ببرند.

قراردادهای آتی با پوزشین خرید زیاد

با محاسبه اختلاف بین پرداخت های معاملات آتی و بازار معاملات لحظه ای، تریدر  می تواند سطح صعود را در بازار ارزیابی کند.

معاملات آتی 3 ماهه معمولاً باید در مقایسه با معاملات لحظه ای منظم، سالانه با 6٪ تا 20٪ (مبنا) مبلغ اضافی معامله شود. زمانی که این مشخصه کمرنگ شده یا منفی شود به معنای علامت خطر است. این وضعیت برگشت از روند شناخته شده و نشان می‌دهد بازار در حال نزولی شدن است.

 از طرف دیگر ، مبنای 20٪ نیز نشان دهنده این است که خریداران بیش از حد سرمایه اهرم کرده اند که زمینه رخ دادن تسویه حساب های عظیم و در نتیجه سقوط نهایی بازار را ایجاد می کند.

نمودار بالا نشان می‌دهد افزایش 6.5 درصدی مبلغ پریمیوم در تاریخ 19 ام ژانویه برابر 38 درصد نرخ سالانه است. این میزان به شدت "بیش از حد خریداری شده" محسوب می‌شود چرا که تریدر ها نیاز دارند تا رسیدن تاریخ انقضای قرارداد به قیمت بیشتر افزایش پیدا کند.  

به هر حال ، بازار در هنگام سقوط قیمت اتر خودش را تعدیل کرد و در حال حاضر مبلغ پریمیوم در سطح 4.5٪ یا 28٪ سالانه قرار دارد.

حجم معاملات لحظه ای بسیار بالا

تریدرهایی که سود بالایی می‌برند علاوه بر پیگیری قراردادهای آتی، حجم معاملات بازارنقدی (Spot) را هم دنبال می‌کنند. معمولاً حجم معاملات کم نشان دهنده کم بودن اطمینان است. به همین دلیل افزایش قیمت چشمگیر باید با قدرت گرفتن فعالیت های تریدینگ همراه باشد. 

طی هفته گذشته ، اتر به طور میانگین دارای 6.1 میلیارد دلار حجم معاملات روزانه است که هر چند این رقم  با 12.3 میلیارد دلاری که در 11ام ژانویه شاهد آن بوده ایم خیلی فاصله دارد، با این حال همچنان از 240% از ماه دسامبر بیشتر است. به همین دلیل روندی که منجر به ATH 1,477 دلاری اخیر شد شاخصه ی مثبتی می‌باشد.